De immateriële vaste activa bestaat uit geactiveerde kosten m.b.t. het ERP pakket. 

WVH heeft per 31-12-2025 twee renovatieprojecten in uitvoering, de Oranje Pannenbuurt en Korrelbeton. Gedurende de uitvoering van deze renovatieprojecten blijft het vastgoed cf. de RJ opgenomen onder vastgoed in exploitatie. De waardering van deze twee complexen wordt aangepast voor de effecten van het project, waarbij rekening wordt gehouden met de voorziening voor de onrendabele top (ORT) en de reeds gemaakte investeringskosten. 

Per balansdatum is de waardering van de lopende renovatieprojecten als volgt: 

- Oranje Pannenbuurt: De waardering bedraagt € 56,7 miljoen, gebaseerd op een marktwaarde van € 64,4 miljoen, verminderd met een ORT van € 13,9 miljoen en vermeerdert met € 6,2 miljoen aan reeds gemaakte kosten. 

- Korrelbeton: De waardering bedraagt € 15,1 miljoen, gebaseerd op een marktwaarde van € 14,6 miljoen, verminderd met een ORT van € 0,9 miljoen en vermeerdert met € 1,5 miljoen aan reeds gemaakte kosten. 

Bij oplevering van de renovatieprojecten wordt het effect van het project op de waardering van het vastgoed volledig verwerkt binnen het eigen vermogen, conform de geldende verslaggevingsregels. 

Voor de bepaling van de beleidswaarde zijn de volgende uitgangspunten gehanteerd:

De in de meerjarenonderhoudsbegroting. opgenomen geschatte lasten inzake Reparatie- en klachtenonderhoud alsmede mutatie onderhoud zijn mede gebaseerd op ervaringscijfers vanuit het verleden welke worden geïndexeerd met de bouwkostenindex.

Het geschatte contractonderhoud is gebaseerd op aangegane respectievelijk naar verwachting af te sluiten onderhoudscontracten voor de betreffende installaties.

Het planmatige onderhoud is gebaseerd op de meerjarenonderhoudsbegroting. (MJOB) van WVH. De MJOB gaat uit van al die werkzaamheden die meerjarig (zowel de lange als korte onderhoudscycli) moeten worden uitgevoerd om een complex in zodanig technische en bouwkundige staat te houden dat sprake is en blijft van minimaal een conditiescore 4.

WVH beschikt over een door het bestuur en Raad van Commissarissen goedgekeurde MJOB voor 60 jaar. De MJOB is gebaseerd op de bekende onderhoudsstaat van het bezit. Om de onderhoudsstaat actueel te houden verricht WVH-conditiemetingen. Hiertoe hanteert WVH een periodieke actualisatie.

Bij het opstellen van de MJOB houdt WVH rekening met actuele prijspeil data gebaseerd op 2026.

De timing wanneer verschillende onderhoudscycli worden uitgevoerd, is gebaseerd op een schatting. Het daadwerkelijke jaar van uitvoering is niet exact voorspelbaar en afhankelijk van meerdere factoren. De impact van een individuele verschuiving in de tijd van planmatig onderhoud in de 60 jaar prognose is van geringe betekenis op de uitkomst van de beleidswaarde als geheel. Daarnaast zal een verschuiving op complexniveau gecompenseerd kunnen worden met een verschuiving bij een ander complex. De omvang van het planmatige onderhoud als geheel tendeert derhalve naar een ideaalcomplex. De exacte timing van uitgaven valt derhalve onder de aanwezige schattingsonzekerheid.

In de MJOB houdt WVH rekening met de volgende cycli:

De MJOB is opgesteld rekening houdend met verwachte toekomstige ingrijpende verbouwingen, renovaties, sloop, nieuwbouw en verkoop. Ten behoeve van de beleidswaarde die gebaseerd dient te worden een 60 jaren doorlopende exploitatieperiode zijn de volgende correcties doorgevoerd op de MJOB:

• De levensduur van de complexen is verlengd naar 60 jaar
• Sloopcomplexen zijn opgevoerd qua verwacht onderhoud op basis van het behouden van een minimale conditiescore van 4.
• Ingrijpende verbouwingen en renovaties zijn aangepast naar een situatie waarbij regulier instandhoudingsonderhoud plaats zou vinden
• Nieuwbouw en verkoop is buiten beschouwing gelaten.

Het saldo van de liquide middelen staat ter vrije beschikking. WVH heeft een kredietfaciliteit van € 3.500.000 bij de BNG en € 500.000 bij de Rabobank.

De mutatie van de herwaarderingsreserve wordt in 2025 volledig veroorzaakt door mutaties in de marktwaarde en historische kostprijs van het vastgoed in exploitatie.

De overige reserve is binnen de doelstelling van de toegelaten instelling vrij beschikbaar. Jaarlijks wordt het resultaat, na vaststelling door de Raad van Commissarissen aan deze post toegevoegd of onttrokken.

Alle leningen die WVH heeft aangetrokken bij kredietinstelling zijn voor 100% geborgd door het WSW. De gemiddelde gewogen rentevoet van de langlopende schulden is in 2025 1,60% (2024: 1,63%). De lening portefeuille per ultimo 2025 met een resterende looptijd langer dan 1 jaar bedraagt € 42,5 miljoen, hiervan dient € 8,82 miljoen binnen de komende 5 jaar afgelost te worden.

De kortlopende schulden aan kredietinstellingen betreffen (eind)aflossingen op de langlopende lopende schulden en het kortlopende agio op de Vestialening.

Bij het bepalen van de fiscale positie 2025 is ingeschat dat er geen vennootschapsbelasting voor aangiftejaar 2025 verschuldigd is. De overige posten hebben betrekking op de aangiften/ afdrachten over het laatste kwartaal van 2025.

De overige overlopende passiva betreffen verplichtingen jegens het personeel waaronder netto lonen en de reservering voor niet-genoten vakantiedagen, alsmede kosten die betrekking hebben op het boekjaar 2025, maar die per balansdatum nog niet zijn gefactureerd.